请问C为什么不对, parallel Shift的时候higher convexity表现更好,就是barbell, long barbell 是对的啊。 谢谢!
pzqa015 · 2021年05月14日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,这道题已知的四个头寸是condor头寸,long LT bond与1Y bond,所以我们判断长期利率是下跌的,short 3Y、10Ybond,我们判断中期利率是上涨的,这就是一个more curvature的变动情形。barbell也在收益率曲线非平行移动的情况下使用哈,平行移动用不到barbell。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
香蕉树上的考拉 · 2021年05月15日
你说的不对老师,平行移动convexity最大的表现好,barbell表现好。 这道题还没解释明白呢