开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

笑儿123 · 2021年05月13日

请问这个计算3级会考吗? 感觉像2级的知识点,而且这个出定性角度比较多把

NO.PZ2018120301000051

问题如下:

Wang is a fixed-income analyst in a wealth management firm. He expects the yield curve will remain stable over the next 12 months. Suppose the investment horizon is 1-year and there are two strategies at the moment. The first one is to apply buy and hold strategy using the government bonds and the second is to buy a 2-year government bond and invest for 1-year. The relevant information is shown below:

According to the information above, what is the implied forward rate F(1,1)?

选项:

A.

3.36%

B.

3.84%

C.

3.11%

解释:

B is correct

考点:使用Riding the yield curve策略时收益率曲线的理解

解析:当前状态下,1年期债券的YTM是2.88%,2年期债券的YTM是3.36%,则F(1,1)等于:

(1+2.88%)[1+F(1,1)]=(1+3.36%)^2

F(1,1)=3.84%

请问这个计算3级会考吗? 感觉像2级的知识点,而且这个出定性角度比较多把

1 个答案

发亮_品职助教 · 2021年05月14日

嗨,从没放弃的小努力你好:


请问这个计算3级会考吗? 感觉像2级的知识点,而且这个出定性角度比较多把


对,计算Implied forward rate是2级的考点,不是3级考点,考的可能性比较低。3级考定性的比较多。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!