这是完整的题目信息,题目问这个客户的Unique circumstances,这个从哪个角度出发?没感觉他有什么特别的要求啊
王暄_品职助教 · 2021年05月14日
本题是2017年上午题真题Q6-C
先给同学提供真题答案如下:
Patel has a unique circumstance that acts to constrain portfolio choices. She is making a relatively large direct equity investment in real estate (sports training facility) that is outside the portfolio. Even though this holding will be maintained separately from the advisor-managed portfolio, the advisor should consider this outside investment when developing the asset allocation of the investment portfolio.
这种题目好写的,没有固定答案,特别开放,你写上客户的特殊之处即可,其实就是文中提到的几个关于客户的资产的特性。
比如这个客户的特点是:
第一点你不用多加评价,但第二点你就可以学答案,接着评论说,尽管这里不在manager的管辖范围,但manager在做资产配置的时候也要考虑这部分资产以达到足够的分散化。
再举例,例如有得客户会特别强调说军工产业我不投,我相投ESG;或者这个客户得Capital gain tax特别高,那就要避免给客户屏藩交易,这都可以写。答案可以天马行空,但写得有理有据就行。
lixiaobai · 2021年05月14日
manager在做资产配置的时候也要考虑这部分资产 ----这个客户没有manager啊,他只有这个advisor帮他管资产,哪里来的manager?