老师好，FRM二级Market Risk经典题Section 7第1.2题（无答案版本第45页），C选项，老师说应该是short position in a deep out-the money call的时候，用constant volatility会低估implied volatility. 但是从下面画图来看，横轴下方的部分，deep out-the money call的implied volatility 的绝对值是小于constant volatility的，那就应该是用constant volatility会高估才对。还是说，这里的volatility, 不考虑绝对值？
