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sisi · 2021年05月11日

经典题中Fixed Income R20中7.1(2)问

老师说因为Component C的中期r大,要使其parallel move, 使所有上涨以相同幅度,所以要用negative butterfly使其中期r下降;


positive butterfly才是中期r下降。为什么要用 negative butterfly?

sisi · 2021年05月11日

CFA 3级

1 个答案
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发亮_品职助教 · 2021年05月12日

嗨,努力学习的PZer你好:


positive butterfly才是中期r下降。为什么要用 negative butterfly?


对,应该使用Postive butterfly;课上说Negative butterfly这是按表格里的数据讲解的,但协会这道题里的表格数据刚好写反了。所以,老师的讲解与这道题的答案与正确的答案有些出入。

所以这道题只需理解解题思路即可,至于数据可能和我们基础上学到的有出入。


原因是:协会这道题的表格数据都写反了,同时协会也没有再出勘误,后面协会又把这道题删了。但有很多同学问这几道题,所以,这几道题在讲解的时候,就是直接利用表格的错误数据展开讲解了。在课上老师专门做了说明,不用太过纠结数据,掌握解题思路即可。

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