这道题怎么不变呢？active share 不是和benchmark的绝对值之和/2吗？绝对值明明变了呀
maggie_品职助教 · 2021年05月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题问与benchmark相比，组合调仓前后AS发生怎样的变化(AS只看权重不看相关性)。因为第一次交易是对相同行业的两只股票（一个股票权重大1%，一个股票权重小1%），根据公式AS=(1%+1%）/2，active share是1%。第二次交易是对不同行业的两只股票（但还是一个股票权重大1%，一个股票权重小1%），根据公式AS=(1%+1%）/2， 算出来的active share都是一样的1%，所以AS不变。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！