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lixiaobai · 2021年05月08日

两个composite可以link吗

老师,这个题说基金经理D在前公司的composite的业绩可以link到新公司里的策略,这是为什么?之前的composite是之前的,现在他到了新公司肯定重新创建composite吧,2个composite的业绩不可以link吧,即便投资逻辑一样。那也是2个composite啊

4 个答案
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韩韩_品职助教 · 2021年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


这里描述的情况就是被收购,或者一个人跳进了新的公司,by the new or acquiring firm

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

lixiaobai · 2021年05月09日

好吧 谢谢老师

韩韩_品职助教 · 2021年05月09日

嗨,努力学习的PZer你好:


具体解释在这里:

The “portability” of past performance is a complex and sometimes contentious subject. Performance from a past firm or affiliation may be linked to the performance of the new or acquiring firm if the new or acquiring firm meets certain requirements. The requirements, which apply on a composite-specific basis, are that (1) substantially all the investment decision makers are employed by the new or acquiring firm, (2)the decision-making process remains substantially intact and independent within the new or acquiring firm, (3) the new or acquiring firm has records that document and support the reported performance, and (4) there must be no break in the track record between the past firm or affiliation and the new or acquiring firm. 

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

lixiaobai · 2021年05月09日

他这里说的是acquiring firm,就是新公司收购了老公司时才可以,我们这个题里这个人只是跳槽,没有提到收购的事啊

韩韩_品职助教 · 2021年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


可以的

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

lixiaobai · 2021年05月09日

有这个规定吗?那link后到底算作哪个composite的业绩呢?

韩韩_品职助教 · 2021年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,这里之所以能link,我们组合实际都是基金经理的业绩,只要这个基金经理的投资决策是独立的,并且投资风格都没有变化的话,那么是可以link在一起的,只要加以说明就可以。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

lixiaobai · 2021年05月09日

只要风格没变,难道可以跨公司、跨composite link吗?哪里有这条规定啊

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