开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

gogogo · 2021年05月08日

问题


老师你好,老师强调一个结论,changes to the shape of yield curve 是对V straight 无影响。 画个图,发现yield curve 变flatten 的时候,长期利率变小,那么V straight 不就变大了么? (用现金流折现 估值)

3 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2021年05月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


恩恩

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

WallE_品职答疑助手 · 2021年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


收益率曲线的变化带来利率的变化,影响的是权利是否会执行。将来利率的变化对于现在债券价格没有影响,现在的债券价格就是现在的spot curve上的各个spot rate折现得到的,是既定的。不含权债券(straight bond)的价格直接用spot rate折现求和即可,不牵涉到将来是否会执行权利的问题,因此不会受到将来利率变化的影响。



----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

gogogo · 2021年05月09日

谢谢 明白了 就是说未来利率的变化 对现在时刻的 bond value 没影响,只会影响未来某时刻的债券value咯

WallE_品职答疑助手 · 2021年05月08日

嗨,爱思考的PZer你好:


这是基础班的哪一个视频呀我去听一下前后文。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

gogogo · 2021年05月08日

固定收益 R34 valuation and analysis:bonds with embeded options 4.effects of changes in the level and shape of the yield curve

  • 3

    回答
  • 0

    关注
  • 385

    浏览
相关问题