yzszy8601 · 2021年05月06日
pzqa015 · 2021年05月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
首先，久期计算公式如下：
Mac D=Σ（PVCFt*t）/P0， t:每笔现金流发生的时间点； PVCFt：第t时间点的现金流折现到期初现值。
Modified D=Mac D/(1+y) ，y：每一期的收益率。
PVBP=MV*Modified D*1bp。
所以，Modified D、PVBP是由Mac D推导出来的。
那么，对于Type1，现金流发生金额及发生时间在期初已知，因此可以计算Mac D，进而Modified D以及PVBP（进一步计算Modified D得到）；而对于Type2，t未知，无法计算Mac D进而Modified D以及PVBP；对于Type3，CFt未知，故无法计算Mac D进而Modified D以及PVBP；对于Type4，t未知，CFt未知，故无法计算Mac D进而Modified D以及PVBP，只能计算effective duration。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
