经典题4.2中用单尾1.645，但是今年pe中第24题却是用双尾1.96，所以到底应该用哪个呢？
品职答疑小助手雍 · 2021年05月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不知道回答到这里roseline童鞋能不能看到，4.4和PE这俩题问的都不是根据定义的surplus at risk了，而是根据surplus的预期大小和波动率求一个95%confidence 下的区间或者下限。
细读最后的问句会发现4.4问的是一个单边的下限，而PE问的是一个区间的下边界，所以才会有计算方法的不同。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
Roseline · 2021年05月08日
老师好，能看到您的回复，我重新提交一个针对经典题4.4和practice exam的问题，我把两道题的计算过程都放在上面，您看一下就知道我为什么说在求surplus at risk的这一步都是一样的。
品职答疑小助手雍 · 2021年05月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
不要把95%当成置信区间，当成confidence level置信度。
我刚才括号里标了的，4.4那个问的不是interval，是单边的。
PE里那个问的是区间，所以是双尾。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
Roseline · 2021年05月07日
老师好，经典题4.4问的是surplus value will be greater than, practice exam里面问的是surplus lower bound, 这两个问题其实不都是在问surplus的最小值么？ 另外我的理解是这两题求surplus at risk的步骤都是一样的，surplus at risk类似于VaR，就应该是用单尾的z值来算，我是觉得practice exam里面的答案不太对，应该用1.65去计算，算出来的答案是-22.0，选项D。
奔跑的咸鱼 · 2021年05月08日
哈哈哈。这位同学。我和你一样的想法
品职答疑小助手雍 · 2021年05月08日
问法是多变的，评论区一般不回答问题，我不确定最新的回复会不会有提示，@roseline 你看下最新的那个回复。
品职答疑小助手雍 · 2021年05月06日
这要看清楚题目问的内容，经典题截图貌似应该是4.3和4.4两个题
4.3问的是surplus at risk
4.4问的是（带上原有的surplus，这个题目有强调初始的surplus 是10，所以要加上）的情况下surplus的value 95%的confidence下会大于等于多少（这个问法已经不是surplus at risk），所以先计算 expected surplus = 100*(1+6%) - 90* (1+7%) = 9.7（而不是 expected surplus growth）
pe这里和4.4问的一样。
奔跑的咸鱼 · 2021年05月06日
不好意思打错字了，我要问的是经典题的4.4和今年practice exam的第24题，也就是我拍下来的那个题目，这两个题目几乎是一样的，但是用的z不一样