开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Shuangshuang · 2021年05月06日

麻烦老师总结一下callable和puttable bond

麻烦老师总结一下利率变化对callable puttable bond的duration和convexity的影响
3 个答案
已采纳答案

袁园_品职助教 · 2021年05月08日

不管是callable还是puttable的duration都是positive的对吧 --> Duration 其实是负的,因为利率和价格成反比,但是一般我们就直接用绝对值,方便计算


puttable 的convexity一直是positive的 --> 是的

袁园_品职助教 · 2021年05月08日

同学你好!

从图上也可以看出,不管是callable还是putable,yeild增加,价格都是下降的;只是callable有maximum,putable有minimum

Duration 就是价格曲线的切线,性质跟普通的bond一样


Shuangshuang · 2021年05月08日

所以不管是callable还是puttable的duration都是positive的对吧,puttable 的convexity一直是positive的

袁园_品职助教 · 2021年05月07日

同学你好!

你可以用图形记忆,可能会比较容易和深刻一些


Shuangshuang · 2021年05月07日

能不能麻烦老师画一下,yeild增加,call option 价格降低,bond价格降低,callable bond的价格是怎么变啊,然后positive convexity是不是就positive duration呢?convexity和duration变动方向是一致的?

  • 3

    回答
  • 0

    关注
  • 568

    浏览
相关问题