WallE_品职答疑助手 · 2021年05月07日
嗨,爱思考的PZer你好:
二级考察duration 并不细致,基本是就是基于价格的变化=-duration*利率的变化。
Macaulay duration就是债券的平均还款期。
Modified duration是麦考林久期/(1+Y)。
effective duration和修正久期一样,更适合含权债券。
key rate duration,就是其中一年的利率变化影响会对整个债券照成多大的影响。
这些都是贯穿3个级别的重要概念,二级直接考的不多,快考试了,建议您别纠结这些概念,不会就跳过。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
biguo · 2021年05月07日
原版书602页第一题,当利率上升要降低duration是想让价格变化最小是吗?那如果利率下降,是应该延长久期么