老师,我还是很困惑这个advanced set advanced settle. 听了好几遍老李的课。
我用一个例子核实一下
机构A去和B签了一个以5%的FRA来贷款.
到了FRA mature ( t=T) 的时候,LIBOR等于6%。
所以对手方B是给了B一个 FRA和LIBOR的差价1%,再乘以loan, 折现到T, 对么?
所以这个loan没有真实发生么?
老李说是一个合并的关系。
贷款本身以LIBOR6%进行,
但是合约给我1%的利润,所以成本就是5%。
我的问题是,这个贷款有没有真实发生?是机构去别的地方做的么?
这个advanced settle,是settle那个合约的1%对么?