greek letters 那一章,
为什么long option,无论是call 还是put, gamma 都是大于0呢,看图的话,long put option,不应该gamma是负的么? 这个图 怎么看二阶导呢??
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月08日
嗨,从没放弃的小努力你好:
我之前翻译的有点问题
因该是“Gamma意味着当股价上涨时,看涨期权的Delta将变得更正并向+1.00移动,当股价下跌时,Delta将变得less positive并向0移动。Gamma多头也意味着,如果股价下跌,多头看跌期权的Delta将变得更负并向-1.00移动,当股价上涨时,Delta将变得less negtive并向0移动。"
所以gamma都是正的,以看涨期权为例,股价上涨时,delta是大的减小的,股价也是大的减小的。当股价下跌的时候,delta就是小的减大的,是负数,股价的变动是小的减大的也是负数,所以一除就是正的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
WallE_品职答疑助手 · 2021年05月05日
嗨,从没放弃的小努力你好:
你说看图的话long put option的delta是负数,因为斜率是负的。gamma是衡量delta的变化量,是delta的导数,图里面看不出来的。
Gamma means that the Delta of long calls will become more positive and move toward +1.00 when the stock price rises, and less positive and move toward 0 when the stock price falls. Long Gamma also means that the Delta of a long put will become more negative and move toward –1.00 if the stock price falls, and less negative and move toward 0 when the stock price rises.
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!