FRM2 Risk management经典题 surplus at risk 4.3 4.4

4.4的做法就是题目像4.4那样问的时候用。。。（不好意思同学，我好像说了一句废话o(╥﹏╥)o）

如果是常规考法求surplus at risk 就按照老师上课时候讲的方法就可以了（4.3）

如何判断用4.3还是4.4？

看题目问法，以题意为准，直接问surplus at risk 就是4.3

求surplus at risk就是用expected growth吗？

是的，用老师上课讲的方法做，同4.3

4.4中被减的波动率求法还是和4.3一样啊 不会不对应吗？

volatility不影响的，都是一种求法

同学你好！

4.3 问的是 Surplus at risk，就按照老师上课讲的方法做，先求 expected surplus growth = 165×7.8%-150×4.5%

4.4 问的是（带上原有的surplus，这个题目有强调初始的surplus 是10，所以要加上）的情况下surplus的value 95%的confidence下会大于等于多少（这个问法已经不是surplus at risk），所以先计算 expected surplus = 100*(1+6%) - 90* (1+7%) = 9.7（而不是 expected surplus growth）