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金融民工阿聪 · 2021年05月04日

A的问题

NO.PZ2016082406000075

问题如下:

In a synthetic CDO,

选项:

A.

The SPV gains credit exposure by buying securities.

B.

The SPV gains credit exposure by selling credit default swaps.

C.

The SPV gains credit exposure by buying credit default swaps.

D.

The SPV gains credit exposure by selling risk-free bonds.

解释:

ANSWER: B

The SPV can either buy credit-sensitive bonds or sell default swaps.

A不对,是因为买的是高质量的security,是没有信用风险的,所以没有敞口是这个意思吗

2 个答案
已采纳答案

品职答疑小助手雍 · 2021年05月07日

如果买高质量债的话基本没有风险肯定不是直接买CDO,所以你问的是直接买低质量的债券转而分层算是直接的cdo了,不通过合成是么?可以这么理解。

品职答疑小助手雍 · 2021年05月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的,spv卖CDS获得信用风险敞口,买的高质量债视为没有信用风险敞口

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努力的时光都是限量版,加油!

金融民工阿聪 · 2021年05月07日

其实直接买securities,是不是属于直接买CDO了,而不是卖CDS变成合成CDO