1 在reading29blend tax 里面，cost basis表示的是pportfolio原始价格，在t0时刻变为1。2 但ips writing2011q1A题中的revocable trust:cost basis of investment increase to the market value要交遗产税，irrevable trust因为cost basis不变所以不交遗产税。1和2中的cost basis有区别吗？能否分别解释一下？
伯恩_品职助教 · 2021年05月06日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，cost basis都是指成本基点。无论1和2都是用来做成本的，用来计算增值的份额，进而计算增值部分的税。比如1是混合税，里面有accrual tax和递延税。所以需要知道成本是多少，进而减轻成本得出增量部分，算增量出来的税。“在t0时刻变为1”这个不是变为1，而是假设为1 ，这样1乘任何数值都不变。计算方便。2呢就比较复杂了。题目的意思是首先无论如何，横竖卖出时会交资本利得税。卖revocable trust或者irrevocable trust都一样。但是这里有个区别，revocable trust的cost basis会在卖出时根据当时的市值调整，但是irrevocable trust的cost basis是固定不变的，那以后如果再卖的话结果就不一样了。按照现在的市值是2百万，而原来的成本是20万，如果以后再卖，revocable trust成本就是2百万了，如果以后的市值是210万，那么只要按照10万的税基交税，而如果是irrevocable trust的成本不变，还是20万，那就要按照210-20=190万的税基交税。差别大了。
这样理解了吗？另外这个题里cost basis一个变一个不变，主要是在这个题里是这样的，不同国家规定不一样。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！