如何理解currency neutral和duration neutral？currency neutral是指的期初不用自己花钱是吗？所以必须一买一卖？就是双边同时借贷？如果在A过借钱（利率低），再到B投资（利率高），这样就不算currency neutral？实现currency neutral的意义是什么？
pzqa015 · 2021年05月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Currency neutral是指你的头寸里面不承担某种货币的汇率风险，那么如何实现头寸不承担汇率风险呢，就是投一种货币（承担汇率风险），同时，借同一种货币（转嫁汇率风险），这样一买一卖就对这种货币的汇率风险转嫁出去了，头寸实现了currency neutral，所以同学你说的没错，currency neutral就是期初不用自己花钱，必须一买一卖，双边同时借贷，借A投B不算currency neutral。duration neutral是指你的头寸里面不承担利率小幅波动带来的风险，一般也是通过一买一卖完成，但不一定是买卖同种货币了，可以是借A，投B，只要二者比例达到一定要求，就可以duration neutral，但若这种duration neutral，一定不是currency neutral。
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