能不能请老师讲解下这一大题,我好像除了第4题全部都做错了 ,谢谢
王暄_品职助教 · 2021年05月03日
我看不到你们的月考卷,请同学提供完整Case、及问题。
由于我记得第一题,下列为第一题的解释:
Q1
这里说的是这家公司的“Riskless principal transaction”对机构客户和个人客户有different treatment
机构客户的riskless principal may be traded on a net basis; 但是个人客户(retail orders)的riskless principal transactions may not be traded on net basis。这里表明对待机构客户和个人客户不同。但是在retail orders这个格子中后面又提到:对于个人客户是没有mark-up, mark-down, commissions or fees,所以这里虽然区别对待了机构和个人客户,但却是因为公司为他们提供了不同的服务且收费不同,且很明显这里机构客户付了钱。
所以,只要在不损害客户利益的情况下,公司是可以区别对待大小客户的。