嗨,努力学习的PZer你好:
期初设定BPV相等,利率改变一次,BPV是可以匹配,但此时,由于利率改变,Duration也发生变化了,因此,若此时不rebalance,利率再改变时,BPV就无法匹配了。同学你理解的没错,利率变化一次后,就要rebalance了,否则,BPV就不匹配了,你也可以理解为利率改变一次后,是重新站在一个新的时点了,需要重新设定Duration使得BPV相等。
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