pzqa015 · 2021年05月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，首先，buy convexity适用于利率发生大幅变动的情况下，因为buy convexity是有成本的，所以小幅变动就buy convexity 可能会降低Profit，本题只是说短断利率下行，而长短利率不变，没有明确利率变动幅度，所以Buy convexity不是一个优选的策略哈，出题人的意思应该就是收益率曲线变的steepen，那么应从barbell bullet butterfly以及condor中做选择哈，另外纠正一下，Buy Convexity 是适合短期利率变动使用，是指利率发生的瞬间变化，而不是只期限结构上的短断利率变动，请同学注意区分。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
