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一只可爱的猪 · 2021年04月28日

zhedoati

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201512181000007105

问题如下:

The estimate requested in Analysis 2 is best described as:

选项:

A.

liquidity gap.

B.

surplus at risk.

C.

maximum drawdown.

解释:

B is correct. Analysis 2 describes surplus at risk. Surplus at risk is an application of VaR; it estimates how much the assets might underperform the liabilities with a given confidence level, usually over a year.

这个题目老师可以再给归纳一下吗

1 个答案
已采纳答案

星星_品职助教 · 2021年04月28日

同学你好,

 Analysis 2描述的是asset和liability之间的performance情况,即衡量固定confidence level下,一段时间内asset的收益率低于liability的收益率的可能。这就是surplus at risk(B选项)。往往pension plan会用这种方法作为风控手段。

A选项的liquidity gap往往是银行用的,衡量用短期资金不断滚动发放长期代课的风险。

C选项的max drawndown往往是对冲基金用的,用来衡量最大的回撤。

这三个考点相对来说都不是很重要。了解个概念即可。