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猫猫酱 · 2021年04月27日

inter market carry trade

为什么红框里hedge掉currency risk,还能得到Rfx?

1 个答案

发亮_品职助教 · 2021年04月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


为什么红框里hedge掉currency risk,还能得到Rfx? 


如视频里面写的,这里面Rfx = (F - S0)/S0

其中F是Forward里面约定死的未来换汇汇率,S0是期初换汇的汇率。F与S0两者之间存在差异,因此即便期末用Forward锁定了换汇汇率,但是从期初到期末来看的话,这段期间汇率带来的收益就是:(F - S0)/S0

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