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杨盼盼 · 2018年01月10日

问一道题：NO.PZ2015121810000003 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Portfolio

问题如下图：

    

为什么是shortB 而不是buy呢？没理解

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1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年01月11日

因为根据单因素模型算出来的大呀，那么就说明，B组合之后的return会变小，当然就趁现在卖掉啦。

也可以通过公式验证，0.5A+0.5C的收益率是0.22，0.22比0.15大，当人long（0.5A+0.5B）short C才能获得正收益啦。

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NO.PZ2015121810000003 我这边这道题能看到但选不了

2021-04-16 19:38 1 · 回答

NO.PZ2015121810000003 请问老师， 解析中提到“ using the procee to buy a portfolio 50% investein A an50% investein C with a sensitivity of 1 thmatches the sensitivity of 为什么用B的factor sensitivity来算投50%A+50%C的Portfolio?

2021-02-28 07:10 2 · 回答

有点不是很理解，buy A+C花了 0.22，sell 掉B 赚了0.15，那不是亏了0.07 吗？

2020-10-20 16:38 1 · 回答

敲不进去字啊

2020-05-29 18:06 1 · 回答

Portfolio B 用one factor mol 算 ER = 22%。 现实市场价格反映ER=15%，证明B价格被低估。我的理解应该买入B因为是低估的资产。

2020-02-26 00:03 1 · 回答