为什么forward比futures更便宜更有流动性？

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好~

Forward合约是OTC合约。

一般情况下我们说futures的流动性比forward合约的流动性要好，因为futures是场内标准化合约，标准化的合约就更方便进行流通交易，所以流动性比较好；而forward合约是OTC合约，更加定制化，因此流动性会差一些。

同样forward合约和futures的便宜与否问题，也没有确定的结论的。

本题中如果说forward 合约比futures合约便宜以及流动性更好的问题，应该指的是使用forward合约进行hedge会更加便宜，或者在这个市场上forward合约更易得，流动性更好。因为我这边看不到题目的其他信息，我猜测题目的意思应该不是问的单纯比较forward合约和futures合约，应该是基于一个背景下的。同学可以按照我这个思路看一下题目是否是这样的意思哈~

如仍有疑问，可以把题干信息截图一下，再来追问

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！