小刘_品职助教 · 2021年04月25日
同学你好，
hazard rate本身是一个conditional的概念，假设是从t到t+delta t之间的hazard rate的意义是在t时刻之前不违约的情况下，在t 到t+delta t之间发生违约的概率。
conditional PD和unconditional PD之间是可以转化的，比如0-t1的hazard rate是h1；t1-t2的hazard rate是h2，那0-t2之间的unconditional PD是h1+（1-h1）*h2
海胆君 · 2021年04月25日
是不是0-t1之间，con-和uncon-是一样的，因为都是从起始开始算起。但是0-t2就不一样了吧，因为要考试0-t1是否发生过default
