straddle的delta不是零嘛，比25delta的strangle更便宜才对
Hertz_品职助教 · 2021年04月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好~
straddle策略的delta是close to 0的，这一点没有错。
但是注意的是straddle是用long call 和long put构成的，且call和put都是ATM的，所以这个策略很贵的呀。
B和C选项注意说的是strangle不是straddle. strangle用的是OTM的call 和put来构建的，相比于用ATM的call和put来构建的，肯定会便宜。注意B选项中的25 delta说的是用于构建strangle的option是25 delta，即OTM的option。
另外注意C选项说的是sell strangle，这个是不对的，应该是buy,所以C直接pass掉。
（如有疑问 欢迎追问）
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！