请问在5.5中，说有diversification benefit，是因为他是在market risk内部，风险之间的相关性都为0吗？
在5.1中，说market、operational、credit risk have one correlation，那不就意味着他们之间是完全相关的？我怎么记得有一个知识点说的是在Basel 协议中，各大类风险之间是假设不相关的，相互独立的，所以在算RWA的时候才会直接相加？和 solvency 的正好相反。
那这样的话，这个题不就不对了吗？
品职答疑小助手雍 · 2021年04月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
首先5.5说的是市场风险计算时有考虑分散化的好处，并不意味着假设了correlation等于0，只是考虑了correlation的因素。这是说的市场风险单项的计算情况。
然后5.1说的是巴塞尔协议在计算三大风险时候最终的capital是按照三大风险所需的capital直接相加得来的，这里意味着假设了三大风险correlation为1（完全相关），也就是没有分散化的好处，你说的那个相互独立应该是记错了。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
我们 · 2021年04月23日
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