老师，B为什么不适合？
郭静_品职助教 · 2021年04月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个也不能说他错，但是CFA或者FRM考试中基本上都是让你选择一个最优的答案，所以说咱们就得多揣测一下出题人想考察咱们哪个点，这样才能拿更多的分数是不是？你像这题他就多次提到了meet the fixed obligation，所以2-portfolio approach就是一个更好的选项~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
lixiaobai · 2021年04月23日
好的 谢谢老师。
lixiaobai · 2021年04月23日
对了，老师，integrated asset-liability难道只能给保险公司和银行使用吗？
郭静_品职助教 · 2021年04月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
integrated asset-liability，确实是综合考量了asset和liability的方法，但是操作起来比较复杂，所以通常用于银行和保险公司，相关决策与全面风险管理体系挂钩。答案中也说了，题干中的方法是a simple two step process，只是把资产配置拆成了两个部分，分别有各自的目标，因此用到的是hedging/return-seeking的方法。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！