Sirsirius · 2021年04月20日
WallE_品职答疑助手 · 2021年04月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
首先哈，implied volatility是基于今天的价格，假设其是准确的，且其它条件不变，反推出来的波动率。比如用盘前的股价算的一个隐含波动率。
然后这个市场上有一个真是的波动率，比如开盘后，大家开始交易这个股票了，那么这个股票对应的期权的波动叫真是的波动率。
经典题里面，she used the historical volatility of the GPX of 24% as an input to the BSM model，代表他过去用模型根据当时的波动算了一个价格，而不是今天算的，所以当时用的这个波动率是historical volatility。
因此经典题比的是历史上的波动率和今天推的隐含波动率。
课件上讲的对比的是实际交易的波动率和隐含波动率。
也就是说对比的都不是一个东西。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
Sirsirius · 2021年04月21日
我懂了我懂了，谢谢，讲的太棒了。的确是挺容易混的
