王暄_品职助教 · 2021年04月22日
这个taxable investment portfolio的意思是需要缴税的portfolio吧,它计入TIA时怎么没先交税呢(虽然默认当前的portfolio都可以无成本变现),可是这个'taxable'在这里是暗示这个portfolio需要交税吧?困惑
默认无成本变现。
所谓taxable指的不是变现时候要交税,而是后期的得到的return要交税。
"taxable investment portfolio"也代表total investment portfolio?真的确定是这样吗
是的,确定是这样。同学可以看一下答案,他没有加减工资及支出,所以这里直接使用给的taxable investment portfolio作为TIA。
lixiaobai · 2021年04月22日
那这个taxable是什么意思?是要扣税?它怎么没扣呢?
王暄_品职助教 · 2021年04月21日
首先,协会默认:所有的现金流发生在期末,所以通常期初的现金流流入流出我们都会算入生活费的。
但是我给你举个例子,真题2018 Q6-#1
这里的TIA就没有包括工资收入,和支出,是因为这里的4,000,000是TIA即total investment asset,也就是我已经剔除各项expense之后,存下来的钱。就是TIA的净值。所以说不用再减去expense。这点李老师的课程里一直强调,同学考试的时候一定要看清题目中如果给出的total investment portfolio/asset,那么说明我们已经该扣的扣过了,手上就这么多钱可以拿去投资了,不用再扣。
lixiaobai · 2021年04月21日
可是有的题没有带“total",答案里竟然也没考虑期初的工资、生活费,这怎么判断啊
lixiaobai · 2021年04月21日
老师你看下2013年的那道上午题,主人公叫Thomas and Elizabeth的。它为什么不考虑期初的工资
王暄_品职助教 · 2021年04月21日
2013-Q1-#A同理,注意asset那段,也写了“taxable investment portfolio”,所以同样代表着现在的可投资资产就这么多,不需要再做加减。