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颖哲 · 2021年04月18日

请问为什么不选B

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201604030300004805

问题如下:

5. Does Danko violate the CFA Institute Standards when he allocates oversubscribed IPO issues?

选项:

A.

No.

B.

Yes, because he should allocate the oversubscribed IPOs across all discretionary accounts.

C.

Yes, because he should treat his wife’s account the same as other discretionary accounts and include it in the oversubscribed IPO allocations.

解释:

A is correct.

When an issue is oversubscribed, allocations cannot be made to accounts where members and candidates have beneficial interest; client orders must be filled first.

请问为什么不选B?oversubscrib时,为什么不是在所有discretionary accounts中做allocation
3 个答案
已采纳答案

王暄_品职助教 · 2021年04月21日

请问对于所有的discretionary account都分配IPO不违反suitability吗


如果所有discretionary account的客户都适合这个IPS,并且基金经理为他们按照订单大小按比例分配的,则不违反。

王暄_品职助教 · 2021年04月20日

请问对于所有的discretionary account都分配IPO不违反suitability吗


首先分配IPO给客户,这件事属于fair dealing的条款中的内容。【Suitability说的是,投资之前要了解客户,给客户写IPS,然后根据IPS给客户选择合适的资产来投资】

其次,对于所有的客户按照order-size去分配IPO,符合fair dealing这条。

王暄_品职助教 · 2021年04月19日

因为妻子的账户视为自己的账户。那么应该首先给客户现分IPO,然后再给自己和妻子账户分IPO,所以Danko没有违反准则。

颖哲 · 2021年04月19日

请问对于所有的discretionary account都分配IPO不违反suitability吗