这个可以通过求YTM比较3各市场的收益率的思路来求解么？

问题如下：

A trader found a bond that is trading at different prices among markets as below:

Based on Exhibit 1, the most profitable action that he should take to profit from the arbitrage opportunity is to:

选项：

buy on Frankfurt, sell on Eurex.

buy on NYSE Euronext, sell on Eurex.

buy on Frankfurt, sell on NYSE Euronext.

解释：

A is correct

考点：Introduction of Arbitrage Free Valuation

解析：这是以三种不同价格出售的相同债券，因此可以通过买低卖高来获得套利机会，在价格最低的交易所购买，并立即在具有最高价格的交易所出售。因此，投资者通过购买法兰克福交易所 （ 最低价格为105.7195欧元 ） 的债券并在欧洲期货交易所（ 最高价格为105.7586欧元 ） 出售债券以产生套利，从套利机会中获利为每100欧元面值的债券获利0.0391欧元 （ 忽略交易成本）。