开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Cindy · 2021年04月18日

Benchmark selection

这道题衡量时间不是应该用macalay duration吗? Effective duration不是衡量利率变化对MV的影响,和时间有什么关系呢?



1 个答案
已采纳答案

发亮_品职助教 · 2021年04月18日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题衡量时间不是应该用macalay duration吗?


对,应该用时间概念Matuirty。


Effective duration不是衡量利率变化对MV的影响,和时间有什么关系呢?


一般情况下,Duration与Maturity成正比,经常会有混用的情况。


一般,Matuirty长的债券,Duration也比较大,因为时间越长的债券受到利率变动的影响会更大,即,Duration越大。


所以在这道题里面,Effective duration大的债券指数,就认为指数中有Maturity较长的债券。Duration大的指数就可以对标期限较长的Index。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 306

    浏览
相关问题