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Cindy · 2021年04月18日

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这道题衡量时间不是应该用macalay duration吗? Effective duration不是衡量利率变化对MV的影响,和时间有什么关系呢?



1 个答案
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发亮_品职助教 · 2021年04月18日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题衡量时间不是应该用macalay duration吗?


对,应该用时间概念Matuirty。


Effective duration不是衡量利率变化对MV的影响,和时间有什么关系呢?


一般情况下,Duration与Maturity成正比,经常会有混用的情况。


一般,Matuirty长的债券,Duration也比较大,因为时间越长的债券受到利率变动的影响会更大,即,Duration越大。


所以在这道题里面,Effective duration大的债券指数,就认为指数中有Maturity较长的债券。Duration大的指数就可以对标期限较长的Index。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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