老师您好，
李老师在基础班讲画图大法原理的时候，说到在long position的情况下，T时刻收到价格为S(T)的资产，付出FP的现金。在折回0时刻的时候，因为无套利，向上箭头为S(0)，而向下箭头按照无风险利率折现，为FP/[(1+rf)^T]。
我在这里理解得不是特别清晰，为什么在0时刻向上箭头是S(0)，向下箭头是FP/[(1+rf)^T]？
我可以明白，S(T)是future spot price，所以站在0时刻无从得知是多少，而现货的市场价格是已知的，就是市场报价S(0)。但我不是很明白S(0)和S(T)之前有什么关系？和无套利又有什么关系？似乎不用无套利也可以知道0时刻的现货价格就是S(0)?
其次，FP在0时刻为什么是用无风险利率来折现呢？我理解的是，FP是一个在0时刻已经确定的价格，比如约定3个月后以4块钱每瓶的价格买水。这份合约（相当于一个“资产”，比如债券或者股票）在0时刻的价值就是FP/[(1+rf)^T]。我这么想对吗？
然后根据0时刻V=0，向上箭头等于向下箭头。
结果也挺让我好奇的，FP=S(0)*(1+rf)^T，这不就是复利存款吗？
整个原理感觉听懂了，但是细节好像又推敲得不太清楚，还请老师帮忙分析一下，谢谢！
