韩韩_品职助教 · 2021年04月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，首先明确的是，现在这个投资者他想要一直持有 也就是long大宗商品的头寸的，总计1.5m，现在他手里这个合约马上会到期了，那么他就要进行一次roll over了，对于long方来说，我们roll over的过程就是卖掉现在马上过期了，再去买一个新的期限比较长的，这样还是会一直持有大宗商品。所以方向肯定是卖near-term, 买long-term.
下一步就是来判断具体卖多少，买多少，那么就要分别用1.5m去除以current price / longer term contract price, 因为我们只想要总头寸保持一致，所以卖的时候价格是750，也就是卖掉1500000/750=2000份，买的时候要买够1.5m，那么就是1.5m/500（longer-term price）=3000.
最终答案就是C选项。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
