maggie_品职助教 · 2021年04月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果权重和return都和benchmark不一样就需要用到trading中的Brinson model，但这个模型是trading的知识点，所以在权益里只会考察咱们简单的形式(如这道例题)。
这样吧，我用growth这个因子来举例计算一下（文字描述我担心说不清楚），假设权重和return都和benchmark不一样，该如何计算由于factor weighting带来的超额收益占比：
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
lixiaobai · 2021年04月16日
就是对应的trading里的allocation effect是吧
maggie_品职助教 · 2021年04月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你说的没错，当然有可能权重和return都不同而且这种情况才是一般情况，而这道题是做了简化。因为业绩归因的计算属于trading那门课的内容，不是权益的考查要点。等你学完这门课这些问题就可以迎刃而解啦。
在这里稍微扩展讲一下：
在trading中你会学习到Brinson model模型，它把组合获得的超过benchmark的excess return的来源分拆成三个部分：
Excess return= allocation effects+selection effects+interaction effect（你看咱们这道题比较简单，只涉及了前两部分），但是计算原理很简单。有关该模型具体原理性质的问题可以请教我们trading学科的负责人。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
lixiaobai · 2021年04月15日
老师，tradind里的我会。我就说这个题，如果权重和return都和benchmark不一样，该怎么计算？
