问题如下:
Analysts collected some information about active portfolio management:
The active return from asset allocation is:
选项:
A. Positive.
B. zero.
C. Negative.
解释:
B is correct.
考点:Value added
解析:value added 可以分解成2个部分:asset allocation and security selection。这个题考的是asset allocation,公式:(WP-WB)*RB。
表格里面组合的权重和benchmark的一样,因此最后的active return是零。
老师,最后一项的B的数值还是比P小一点点的,这个是忽略不计吗