为什么这里计算出的fixed rate 不是年化的

NO.PZ2019010402000008

问题如下：

John plans to price interest rate swap based on the following information:

The annualized fixed swap rate is：

选项：

2.47%

0.62%

2.62%

解释：

A is correct.

考点：interest rate swap定价

解析：

期间的swap rate= $\frac{1-0.975610}{0.997506+0.992556+0.985222+0.975610}=0.006173$

年化的swap rate= $0.006173\times(360/90)=0.024692=2.47\%$

为什么这里计算出的fixed rate 不是年化的

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WallE_品职答疑助手 · 2021年04月13日

嗨，爱思考的PZer你好：

因为这整个swap contract就是1年的，然后他分成了4断，相当于每次换都只换1/4。就好比付息债券，一年付息2次，他的coupon也要除以2一样。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2019010402000008 问题如下 John plans to priinterest rate swbaseon the following information:The annualizefixeswrate is 2.47% 0.62% 2.62% A is correct.考点interest rate swap定价解析期间的swrate= 1−0.9756100.997506+0.992556+0.985222+0.975610=0.006173\frac{1-0.975610}{0.997506+0.992556+0.985222+0.975610}=0.0061730.997506+0.992556+0.985222+0.9756101−0.975610=0.006173 年化的swrate= 0.006173×(360/90)=0.024692=2.47%0.006173\times(360/90)=0.024692=2.47\%0.006173×(360/90)=0.024692=2.47% 这个原理是什么啊？fix swrate X 累加（PV 0-t ）= 1 - PV（1）

2023-05-03 09:32 2 · 回答

0.62% 2.62% A is correct. 考点interest rate swap定价解析期间的swrate= 1−0.9756100.997506+0.992556+0.985222+0.975610=0.006173\frac{1-0.975610}{0.997506+0.992556+0.985222+0.975610}=0.0061730.997506+0.992556+0.985222+0.9756101−0.975610=0.006173 年化的swrate= 0.006173×(360/90)=0.024692=2.47%0.006173\times(360/90)=0.024692=2.47\%0.006173×(360/90)=0.024692=2.47% 这里years to maturity=1是不是表述的不对，应该是t=1

2020-03-04 06:37 1 · 回答

您好，没有看懂这个，请问能够再详细一些吗？谢谢

2019-05-20 10:05 1 · 回答

没看懂这个题是什么意思【捂脸】

2019-04-21 16:53 1 · 回答

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