在Basel II中
MRC = Max(VaRt-1,mc*VaRavg)+Max(SVARt-1,ms*SVARavg)+SRC+Max(IRMt-1,IRMavg)
这里请教
(1)VARt-1指的是昨天的VaR么,如果是昨天的VAR,那么Max(VaRt-1,mc*VaRavg)算出来是1天的VAR还是指10天的VAR(是否需要用平方根法则变化)。
(2)Max(IRMt-1,IRMavg)中IRMavg取的是 每周IRM的平均,那么IRMt-1这里是上一周还是昨天的IRM?计算出的IRC可直接与前面的值相加么,是否需要变化?
(3)MRC是指10天的结果还是1天的结果(是否需要用平方根法则变化)
由于公式的各个组成部分都是不同的时间期限,对于计算过程或者结果中要不要用平方根法则变化,个人实在理不清楚,盼解答。