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410140980 · 2021年04月08日

Theta

老师想问下put option的theta 是小于0 的吧?我的理解是△t越大,剩下的时间越短,那么TV越小,则put option 越不值钱,那么theta是小于0

1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2021年04月09日

嗨,从没放弃的小努力你好:


绝大多数时候theta都是小于0的,你的思路是对的。


除了deep in the money的欧式看跌期权,因为欧式期权不可以在任意时候就行权,因此当他deep in the money的时候,反而希望它快点到期,这样好行权,如果时间长了,标的物反而有可能涨回去了。因此deep in the money的欧式看跌期权,theta大于0.

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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