伯恩_品职助教 · 2021年04月06日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，time-series momentum就是比如你看茅台酒过去基本一直在涨，然后就认为后期还会涨，于是做多。翻译一下，就是过去涨的还会涨，过去跌的还会跌。
cross-sectional momentum strategy就是比如，同样是白酒行业，茅台是各方面的指标都很好，还一直涨，而沱牌酒各方面的指标都不好，导致一直跌。于是做多茅台，做空沱牌酒。由于一个做多一个做空，β（就是全市场那部分的涨跌，如果还不理解及时追问，我做进一步解答）就成了0。翻译一下，在同一类资产里做多几个好的，同时做空同样多个差的，使得β为0。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
