NO.PZ2018062002000080
问题如下：
If a market’s security prices reflect only past prices and trading volume information, what form of market it is, based on the efficient market hypothesis?
选项：
A. weak-form efficient market.
B. semi-strong-form efficient market.
C. strong-form efficient market.
解释：
A is correct.
With respect to the efficient market hypothesis, a market where security prices fully reflect all past price and trading volume information could be defined as a weak-form efficient market.
考点：Efficient Capital Market And Its Forms
根据有效市场假说，当证券价格只反应历史的价量信息时，说明市场是弱势有效的。
1. 弱势无效和弱势有效什么区别？ 我理解弱势无效是市场不能反应所有价量信息，所以可以进行技术分析 弱势有效可以反映所以价量信息，但是不包含基本面信息，所以技术分析无效，但是价值分析有效。 2. 弱势有效和半强无效是一回事儿吗？ 我理解半强无效是价量信息可以反映，但是基本信息无法反映，技术分析无效，价值分析有效。 那么弱势有效和半强无效，是不是一回事儿？
