开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

我们 · 2021年03月26日

请问

NO.PZ2016082406000018

问题如下:

If the default probability for an A-rated company over a three-year period is 0.3%, the most likely probability of default for this company over a six-year period is:

选项:

A.

0.30%

B.

Between 0.30% and 0.60%

C.

0.60%

D.

Greater than 0.60%

解释:

ANSWER: D

The marginal default rate increases with maturity. So, this could be, for example, 0.50% over the last three years of the six-year period. This gives a cumulative default probability greater than 0.60%.

你好,请问这里的0.6%怎么来的呢

2 个答案

小刘_品职助教 · 2021年03月30日

同学你好,

假设marginal PD不变的话,那两个三年的PD可以直接相加等于这六年的PD。但因为这个假设不存在,所以最后的结果是大于。

小刘_品职助教 · 2021年03月26日

同学你好,

这题有点傻,感觉在考英文。

题目这意思是前3年的违约率是0.3%,又问“再加3年又会怎么样”。0.3%+0.3%=0.6%,考察点是marginal PD是会增加的,所以违约概率是大于0.6%。

我们 · 2021年03月30日

这里假设这个两个三年的PD可以直接相加等于这六年的PD?