郭静_品职助教 · 2021年03月26日
嗨,爱思考的PZer你好:
MVO是通过历史数据估计出的E(R)、ρ和σ得出一组最优的资产配置权重ω;
反向最优化过程是以市值权重作为输入变量,再加上从历史数据中估计得到的ρ和σ,得到当前市场的implied return,也就是E(R),旨在解决MVO中用历史数据估计得出的E(R)不靠谱的问题;
我猜测你想说的是反向最优化得到E(R)后,再以其作为输入变量,结合基金经理的个人观点,运用BL method得出最终的资产配置权重吧~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!