发亮_品职助教 · 2021年03月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
老师您好，何老师在机构ips里讲了TDA账户 说本金10万投进去不交税拿出来要交税，期间投资收益2.5万交完税剩2万 拿出来的时候就不交税了。这说的好像和个人ips里的TDA讲的不一样呀？
关于TDA的税收处理，建议以个人IPS的为准。因为在个人IPS那里会涉及到计算题，也是个人IPS的重点内容，而在咱们机构IPS这里，大概有个印象即可，不是重要知识点。
一个基本的大原则是：TDA账户往里面存钱时不交税，一直延迟缴税，直至延迟到提款时才需要缴税。
在机构IPS这里，我们的DC养老金账户是一个TDA账户，他在进行投资时，会把钱投入各类外部基金，各类外部基金在投资收取Dividend，Coupon现金流，以及实现Capital gain时，站在外部基金这个主体的层面需要缴税。
当外部基金把钱分红给DC账户时，由于DC是TDA账户，因此DC账户所以无需缴税，DC账户里的钱就会滚动投资，并且一直延迟缴税，直至我们退休后从DC提钱时，对应的本金部分资金才需要缴税，这是以上讲义里面对应的意思。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
岑荪 · 2021年03月23日
谢谢老师详细的解答！还有两点想再确认下：（1）您在最后说“直至我们退休后从DC提钱时，对应的本金部分资金才需要缴税”，那在截图的这个例子里就是10万元在取出时要交税，对吗？（2）我想起来何老师在这个视频里说这10万元是作为ordinary income交税的，这和个人ips的withdraw tax应该是不一样的吧？个人ips讲的TDA账户尽管对期间产生的interest、dividend、capital gain不征税，但取出时实际上还是征了withdraw tax，对吗？
发亮_品职助教 · 2021年03月23日
嗨，从没放弃的小努力你好：
（1）您在最后说“直至我们退休后从DC提钱时，对应的本金部分资金才需要缴税”，那在截图的这个例子里就是10万元在取出时要交税，对吗？
对的~
（2）我想起来何老师在这个视频里说这10万元是作为ordinary income交税的，这和个人ips的withdraw tax应该是不一样的吧？
其实是一样的。
在个人IPS里面，取钱的税率、这个Withdraw tax也是Ordinary income tax rate，或者是其他的税率，具体看题目背景描述。
在个人IPS里面会直接告诉我们这个税率的，他可能不会具体说这个税率是不是Ordinary income tax，他可能会直接说是取钱的税率：Withdraw tax rate，所以咱们直接用就行。
可参考协会原版书个人IPS里面对这部分的描述：
个人ips讲的TDA账户尽管对期间产生的interest、dividend、capital gain不征税，但取出时实际上还是征了withdraw tax，对吗？
是的。
TDA账户存钱不交税。对于投资收益他并不是不交税，是缴税递延至取钱。账户里的本金与收益也是在取钱时缴，即累计到取钱时缴税（accumulate on a tax-deferred basis until funds are withdrawn）可参考原版书定义：
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
