R13

嗨，从没放弃的小努力你好：

我举的例子中是这样，但其实蒙特卡洛模拟可以进行多步，比如MBS具有路径依赖所以需要蒙特卡洛模拟才能进行定价，就是模拟出后面的多期现金流路径进行定价的，具体操作属于统计学范畴，CFA考试不需要掌握

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

t=1？

嗨，努力学习的PZer你好：

1.resample本质上是解决MVO中E(R)估计不靠谱的问题。

既然是估计，就是估计下一期的收益率，例如0-1时间段内的收益率，那用啥来估计他呢？

当然是以上一期的收益率，也就是-1~0这个时间段的收益率，这个已经是已知的了，再通过蒙特卡洛模拟抽取随机数的方法得出下一期收益率的预测。

2.除了MCS还能用啥呢？

Bootstraping

但不能用CAPM，是反向最优化的E(R)与CAPM一致，千万别搞混了

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！