ZF Everyday · 2021年03月21日
NO.PZ2019070101000091
问题如下：
The table provides relevant information about four bonds in a portfolio, based on the table, the effective duration of the portfolio is close to?
选项：
A.7.54.
B.7.95.
C.6.35.
D.8.12.
解释：
A is correct
考点： Effective Duration
0.25×105+0.25×100+0.2×95+0.3×87=96.35
请问老师这个知识点的计算方式在基础讲义哪里体现？
品职答疑小助手雍 · 2021年03月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个没法针对哪页讲义来说，都是对基础知识的运用。
债券的面值都是100为单位的，价值是105，那就相当于25million面值的债券价值是25*1.05million。
而使用effective duration这点是因为第三个债券它有效久期和修正久期差的很多，那就可能涉及含权债券了，对含权债券，用effective duration更恰当。
最后是拿effective duration针对债券市值的比例进行的加权平均。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
