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ciaoyy · 2018年01月03日

问一道题：NO.PZ2015121801000100 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Portfolio

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


怎么理解‘combined with positive market return, the asset reduces the risk of pverall portfolio’，这里的positive market return指的是什么？

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1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年01月04日

Hi ciaoyy, market return = Rm，这里答案写的不是很好，你可以这样理解：

资产A的beta是负的，而通常情况下投资组合的beta是正的，这样两者对于Rm的反应是相反的，就可以有效的对冲两者在Rm波动时带来的风险。Rm是否为正并不是必要条件。


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相关问题

    老师，这题代入公式的话我明白。 但是就beta的实际意义来说我就不太明白，我理解的是beta是系统性风险，当beta越小，系统性风险越小，那么越不可能发生小于risk-free rate这事，但答案就是最小的bet我理解的哪个地方不对呢？

2019-04-14 21:35 1 · 回答

这道题的答案没有太看懂....

2018-11-30 15:14 1 · 回答

问一道题：NO.PZ2015121801000100可以再详细说这题吗？E(Ri)=Rf+Beta(i)*[E(Rm)-Rf)]

2017-07-11 20:42 2 · 回答