Effective beta 

嗨，努力学习的PZer你好：

嗨同学你好~

β表示我们手里的portfolio对大盘变化的敏感性，即市场变动1%的时候，我们的portfolio变化多少。所以讲到的“effective beta=1.1, 可否理解成us stock market return 变动一单位，combine position return变动1.1个单位”这一点是正确的哈~但是并不是说β大于1，就是我们跑赢了大盘，β相当于一个倍数的概念，当大盘跌了1%的时候，如果β>1，那么我们手里的头寸亏的更多了，所以呢，你讲到的后半部分是不太正确的哈~

然后effectiveβ的计算还是一个很重要的知识点，但是计算思路其实还是挺明确的，可以通过例题掌握一下哈~（如果是对截图中其他地方有问题，欢迎再次提问，然后可以告诉我具体是哪部分的内容或者视频哈，我好准确定位到你有疑问的点，加油~~）

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！